总结

随着商品市场走强、风险偏好回升，债市增量资金流入出现放缓迹象。上周30年期国债期货主力2603合约价格一度创下2024年10月以来盘中最低点，反映长端券价承压。多家债券私募机构表示，在低利率环境下，资金更倾向于转向权益与商品等资产，股债“跷跷板”效应突出；若后续配置再平衡延续，债市新增资金可能进一步减速，影响机构久期与交易策略。