监管处罚

2026年开年，北京天相财富管理顾问等3家证券投资咨询机构被地方证监局采取监管措施，要求限期整改，并暂停新增客户接入。报道显示，这些机构系因监管检查发现存在需纠正的问题而被处罚。统计显示，截至2025年底，国内76家证券投资咨询机构中已有17家曾被采取“暂停新增客户”措施，释放投顾业务合规监管趋严信号，机构获客节奏与内控管理要求或相应抬升。

2026年开年以来，北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司、深圳市珞珈投资咨询有限公司等3家证券投资咨询机构，先后被地方证监局处罚，监管措施包括责令改正并暂停新增客户，期限各不相同。证监会官网数据显示，截至2025年底国内证券投资咨询机构共76家，其中已有17家被采取暂停新增客户的监管措施。该动向反映监管对投顾合规与展业质量的持续从严，旨在压实机构责任、降低投资者被误导风险并维护市场秩序。