总结

机构指出，受规格提升与英伟达产品策略调整影响，HBM4高带宽存储的量产时程预估将延至2026年第一季度末。英伟达在2025年第三季度为Rubin平台上修HBM4单针速度（Speed per Pin）要求，三大HBM供应商需回头修正设计与验证。与此同时，AI热潮带动前一代NVIDIA产品需求强于预期，使Rubin平台量产排程后移，HBM4放量时间点随之推迟。