云服务商

台积电在最新业绩会中表示，客户对AI的真实需求已能看到2029年前后，并据此将资本开支大幅上调至520-560亿美元，超出市场预期。其中约70%-80%投向先进制程，产能建设通常需2-3年，反映公司对未来2-3年及更长期需求的判断。管理层强调晶圆厂属重资产行业，将在关税与零部件成本不确定下保持谨慎自律，但在与云服务商沟通数月并获得ToC社媒、ToB金融等场景ROI证据后，决定加快扩产并核查相关财务数据。